Simulateur Crédit Lombard 2026 — Calculez votre capacité d'emprunt sur portefeuille
Le crédit lombard est un prêt accordé par une banque en échange du nantissement d'actifs financiers (actions, obligations, ETF, assurance-vie...) sans les vendre. C'est un outil puissant pour les investisseurs qui souhaitent obtenir des liquidités tout en conservant leur portefeuille et son potentiel de valorisation. Le montant empruntable dépend de la nature des actifs et de leur quotité de nantissement.
Notre simulateur calcule automatiquement le montant empruntable en appliquant les quotités bancaires standard à chaque type d'actif : 100% pour les liquidités, 90% pour les obligations d'État, 60-65% pour les actions et ETF, 50% pour l'assurance-vie UC. Il calcule également la mensualité et le coût total du crédit selon le taux et la durée que vous choisissez.
Le crédit lombard présente plusieurs avantages fiscaux : les actifs nantis ne sont pas vendus, évitant ainsi toute imposition sur les plus-values latentes. Les dividendes et coupons continuent d'être perçus. En revanche, le principal risque est l'appel de marge en cas de forte baisse des marchés, qui peut obliger la banque à vendre une partie du portefeuille.
Paramètres du crédit
Actifs donnés en garantie
Capital empruntable
30 000 €
539 €/mois pendant 5 ans · Coût total : 2 344 €
Quotités de nantissement par type d'actif
| Type d'actif | Quotité |
|---|---|
| Liquidités (EUR) | 100 % |
| Liquidités (USD, YEN, etc.) | 100 % |
| Obligations d'État AAA | 90 % |
| Obligations d'entreprises | 75 % |
| Assurance-vie fonds € | 70 % |
| ETF indiciels | 65 % |
| Actions cotées | 60 % |
| Assurance-vie UC | 50 % |
| Fonds actions (OPCVM) | 50 % |
| SCPI, SCI | 50 % |
| Private Equity | 20 % |
Définitions des termes clés
- Crédit Lombard
- Prêt garanti par des actifs financiers (actions, obligations, assurance-vie) déposés en gage, permettant d'obtenir des liquidités sans vendre ses placements.
- Quotité de financement
- Pourcentage de la valeur des actifs mis en gage que la banque accepte de financer en Lombard, variant de 50 % à 90 % selon la nature et la liquidité des actifs.
- Appel de marge
- Demande de la banque de réduire le niveau d'endettement ou d'apporter des garanties supplémentaires lorsque la valeur des actifs gagés chute sous un seuil critique.
- Levier financier Lombard
- Capacité à investir plus que le capital disponible en utilisant le crédit Lombard, amplifiant les gains mais aussi les pertes potentielles.
- Taux Lombard
- Taux d'intérêt du crédit Lombard, généralement proche des taux interbancaires (EURIBOR + marge), souvent plus avantageux qu'un crédit personnel classique.
Formules de calcul du crédit lombard
Montant empruntable : Capital = Σ (Valeur actif × Quotité) Quotité : 100% liquidités | 90% obligations État | 65% ETF | 60% actions | 70% AV fonds € | 50% AV UC/SCPI | 20% private equity
Mensualité (amortissement constant) : M = C × i / (1 − (1 + i)^(−n)) C = capital emprunté | i = taux mensuel (taux annuel / 12) | n = durée en mois
Coût total du crédit : Coût = (M × n) − C M = mensualité | n = nombre de mensualités | C = capital initial
Crédit Lombard — exemples
- Quotité empruntable sur un portefeuille d'actions50 à 70 % de la valeur
- Quotité sur des fonds obligataires ou SCPI60 à 80 % de la valeur
- Taux d'un crédit lombard (estimation 2026)Euribor + 0,5 à 1,5 %
- Durée maximale habituelle d'un crédit lombard1 à 5 ans renouvelables
- Avantage fiscal : les plus-values ne sont pas réalisées ?Oui, pas de cession = pas d'impôt
Utilisez le simulateur ci-dessous pour un calcul personnalisé
Avantages du crédit lombard
- Accès rapide aux liquidités sans vendre ses actifs ni perdre leur potentiel de valorisation
- Optimisation fiscale : pas de réalisation de plus-values, report de l'imposition
- Effet de levier : possibilité de réinvestir les fonds empruntés pour amplifier les rendements
- Taux compétitifs : généralement 2% à 5% selon la qualité des actifs et le montant
- Souplesse : remboursement anticipé souvent possible, crédit in fine ou amortissable
Risques à connaître
- Appel de marge : si la valeur des actifs baisse sous un seuil, la banque peut exiger un remboursement ou vendre des titres
- Double risque : en cas de baisse des marchés, la valeur du portefeuille diminue ET la banque peut liquider des positions
- Effet de levier inversé : un levier amplifie les gains mais aussi les pertes
- Taux variable possible : certains crédits lombards sont indexés sur l'Euribor, sensibles aux hausses de taux
Comment utiliser un crédit lombard ?
- Évaluer ses actifs éligibles : identifier les titres acceptés en nantissement par votre banque et leurs quotités
- Demander le prêt : contacter votre banque privée ou gestionnaire de patrimoine avec la liste des actifs
- Signer la convention de nantissement : les actifs restent dans votre compte mais sont bloqués pour d'autres opérations
- Utiliser les fonds : investissement immobilier, projet personnel, fiscalité, réinvestissement boursier
- Surveiller la valeur : maintenir un coussin de sécurité pour éviter l'appel de marge en cas de volatilité
FAQ
- Qu'est-ce qu'un crédit lombard ?
- Le crédit lombard est un prêt adossé à un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations, OPCVM, assurance-vie en unités de compte) servant de garantie sans être vendu. Il permet d'obtenir des liquidités sans désinvestir.
- Quels types d'actifs peuvent être utilisés en garantie ?
- Les actifs les plus courants sont les actions cotées (quotité 60%), les obligations d'État AAA (90%), les ETF (65%), les OPCVM (50%), les contrats d'assurance-vie fonds € (70%) et les liquidités (100%). La quotité varie selon la liquidité et la volatilité de l'actif.
- Quelle est la quotité maximale d'un crédit lombard ?
- Elle varie de 20% (private equity) à 100% (liquidités en euros). En pratique, pour un portefeuille diversifié en actions et obligations, la quotité moyenne se situe entre 60% et 75%.
- Quels sont les risques d'un crédit lombard ?
- Le principal risque est l'appel de marge : si la valeur des actifs baisse trop, la banque peut demander un remboursement partiel immédiat ou vendre une partie du portefeuille nanti pour couvrir le prêt.
- Le crédit lombard impacte-t-il la fiscalité ?
- Non, puisque les actifs ne sont pas vendus, il n'y a pas de plus-value imposable. Les actifs continuent de valoriser et de percevoir des revenus (dividendes, coupons). En revanche, les intérêts du prêt ne sont généralement pas déductibles pour les particuliers.
- Pourquoi utiliser un crédit lombard ?
- Il permet de financer un projet (achat immobilier, investissement, besoin de trésorerie) tout en conservant son exposition aux marchés financiers et en évitant l'imposition des plus-values latentes. C'est un outil d'optimisation patrimoniale pour les investisseurs avertis.